이번 주 PJM에 새로 잡힌 용량 가운데 일부는 터빈도, 냉각탑도, 대기열 순번도 필요 없습니다. 가정과 사업장의 배터리, 그리고 유연한 수요 자원입니다. 구글이 이걸 2040년까지 계약으로 묶어 뒀습니다. 8월 가장 더운 오후에 정말 나타나 준다면 말이죠. 바로 그게 관건입니다. 10월 23일 금요일, 데이터센터 데일리입니다. 구글의 가상발전소에 이어, 아직 존재하지도 않는 생산 능력에 돈부터 내는 엔비디아, 발표된 데이터센터 용량의 3분의 2 가까이는 지어지지 않을 거라는 번스타인의 분석, 그리고 개발업체에 삽을 내려놓으라고 한 펜실베이니아의 한 카운티를 차례로 살펴봅니다.
래티튜드 미디어의 메이브 올섭 기자가 전합니다:
계약의 구체적인 내용은 공개되지 않았지만, 건지 씨는 구글이 2040년까지 이어지는 계약을 체결했으며 PJM 내 여러 데이터센터의 전력 수요를 상쇄하게 된다고 확인했습니다.
구글과 볼터스가 어제 목요일 발표한 내용입니다. 6월에 100메가와트 목표로 시작한 자가 용량 조달, 이른바 BYOC 계약을 넓힌 건데, 이번 물량은 1,070메가와트입니다. 데이나 건지 볼터스 최고경영자는 첫 100메가와트가 이미 채워졌고 신청이 몰렸다고 말합니다. 10월 9일 이 방송에서 볼터스의 2억 2,500만 달러 투자 유치를 다뤘는데, 그 돈이 향하는 곳이 바로 여기입니다. 2040년이라는 기간이 왜 중요하냐면, PJM 용량 경매는 3년 앞을 사거든요. 1단계 때 왜 3년뿐이냐는 비판이 있었다고 건지 대표도 말했고요. 14년짜리 구매 계약이 있어야 상업용 건물주가 시장 가격 위험을 지지 않고 배터리에 자금을 댈 수 있습니다. 이야기 속의 진짜 이야기는 배터리입니다. 건지 대표는 1기가와트 가운데 저장장치가 얼마인지는 밝히지 않고, 상당 부분이 될 거라고만 했습니다. 캐너리 미디어에 따르면 볼터스는 이 물량이 이미 PJM 시장에 입찰하는 용량에 더해지는 것이고, 화석연료 예비 발전기는 쓰지 않는다고 밝혔습니다. 이제 빈칸입니다. 가격도, 일정도 없고, 구글은 어느 데이터센터를 상쇄하는지도 밝히지 않았습니다. 서명된 계약은 맞아요. 다만 아직 아무도 짓지 않은 1기가와트에 대한 계약입니다. 캐너리는 PJM이 2030년대 초까지 대형 신규 부하를 30에서 34기가와트로 전망한다고 짚었습니다. 유틸리티 다이브는 PJM 수요반응 수익이 2024년에서 2025년 사이 240퍼센트 늘어 5억 2,360만 달러에 이르렀고, 그중 88퍼센트가 비상 수요반응이었다고 보도했습니다. 게다가 이달 초 FERC는 PJM이 내놓은 자체 신규 용량 조달 규칙을 거부했죠. 요금 규정으로 못 한 걸 구글이 계약으로 하고 있는 셈입니다. 피크 발전소보다는 낫습니다. 첫 비상 호출을 넘기면 그때 믿겠습니다.
테크타임스의 제러미 필딩 기자입니다:
이 계약들을 종합하면 용량 확대 목표가 단계적으로 상향되고 있습니다. 기판 생산은 향후 3년 동안 2.5배로 늘리고, 한국의 첨단 패키징은 2028년 말까지 300% 이상 확대하며, 전체 반도체 테스트 용량은 2026년에서 2027년으로 넘어가며 2배로 늘리고, 광학 엔진 생산은 2027년 중반까지 15배 확대하는 것이 목표입니다.
수요일 GTC 베를린에서 나온 발표입니다. 협력사는 여섯 곳, 앰코, 이비덴, 킹위안일렉트로닉스, 삼성전기, SPIL, 유니마이크론입니다. 젠슨 황 최고경영자는 무대에서 수요는 엄청나고, 제약은 생산 능력이라고 정리했습니다. 서명까지 끝난 숫자는 킹위안입니다. 10월 13일 체결한 11억 달러 규모의 용량 예약 선급금으로, 자회사 에이턴즈를 통해 미국에 테스트 설비를 짓습니다. 대량 생산 목표는 2027년 4월이고, 선급금은 테스트 서비스 대금에서 차감됩니다. 엔비디아가 번인 장비 값을 미리 치르는 거죠. 번인 공정은 눈에 잘 안 띄는 병목입니다. AI GPU는 테스트 중에도 전력을 워낙 많이 써서 공랭식 장비로는 감당이 안 되고, 그래서 KYEC의 강점은 액체 냉각 번인입니다. 앰코의 약정은 미국과 한국을 합쳐 약 30억 달러가 됐습니다. 테크타임스가 짚은 함정도 있습니다. SPIL의 광학 엔진은 광 공동 패키징 스위치에 들어가는데, 이게 GPU와 같은 2.5D·3D 패키징 용량을 두고 경쟁합니다. 이번 계약으로 그 문제가 풀리지는 않습니다. 증설 계획을 짜신다면 날짜를 보십시오. 싱가포르 테스트는 2027년 2월이 목표이고, 기판은 2028년 중반까지 이어집니다. 콜레트 크레스 최고재무책임자는 공급 부족이 2028년 초에 끝나는 회계연도까지 이어진다고 말한 바 있습니다. 이 가운데 올해 칩을 하나라도 늘려 주는 건 없습니다.
비즈니스 인사이더의 AI 인사이더 뉴스레터에서 앨리스터 바가 씁니다:
번스타인 리서치는 미국에서 계획된 데이터센터 수천 곳을 분석한 결과, 발표된 용량 가운데 실제로 건설될 가능성이 있는 것은 약 35%에 불과하다는 결론을 내렸습니다. 이는 전체 약 500기가와트 가운데 약 170기가와트의 데이터센터 용량에 해당합니다.
브래그와트. 자랑한다는 브래그에 와트를 붙인, 기사 제목에 나온 말인데요. 저도 좀 써먹겠습니다. 퓨처리즘이 파이낸셜타임스 보도를 정리한 데 따르면, 레그레이어 자료상 올해 무산된 대형 데이터센터 프로젝트는 47건입니다. 지역 반대와 고금리, 불안한 채권시장이 배경으로 꼽혔습니다. 익명의 한 임원은 FT에 요즘 데이터센터 자금을 조달하기가 훨씬 어려워졌다고 말했습니다. 월가도 눈치챘습니다. 배런스에 따르면 목요일 AI 인프라 과잉 투자 우려로 매도세가 일면서 데이터센터 임대 기업들이 타격을 입었습니다. 퓨처리즘 기사로는 코어위브 주가가 지난 한 달 새 27퍼센트 넘게 빠졌고요. 그럼 전력망 운영자는 진짜 부하와 브래그와트를 어떻게 가려낼까요. 모도 에너지가 수요일 텍사스를 들여다봤습니다. 1기가와트 연결에는 계통연계 계약 단계에서 최소 5천만 달러의 보증금이 필요한데, 캠퍼스 건설비는 300억에서 400억 달러입니다. 모도의 결론은 그 정도 보증금으로는 어떤 프로젝트가 진짜인지 드러나지 않는다는 겁니다. 보증금이 설비투자에 비해 반올림 오차 수준이면, 대기열은 프로젝트 행세를 하는 옵션들로 채워집니다. 그러면 송전선은 허풍에 맞춰 설계되고, 좌초 자산은 요금 납부자가 떠안죠. 한 가지 유의하실 점이 있습니다. 번스타인의 35퍼센트는 실현 가능성을 따진 모델이지 취소 목록이 아닙니다. 실제로 확인된 숫자는 무산된 47건입니다.
펜실베이니아 중부 앨런우드에서 펜라이브가 보도합니다:
수요일 공개된 10월 16일 자 서한에서 위원들은 PNK 그룹이 공사를 시작하기 전에 필요한 승인을 받지 않았다고 밝혔습니다.
유니언 카운티는 그레이트 스트림 커먼스 비즈니스 파크에 데이터센터 3곳을 계획 중인 뉴욕시 개발업체 PNK 그룹에, 이 시설들에 전력을 댈 변전소 공사를 멈추라고 했습니다. PNK는 30일 안에 보호 목적 외 공사를 중단했다고 서면으로 확인해야 하고, 그러지 않으면 법적 조치에 나설 수 있다는 게 카운티 입장입니다. 반전이 있습니다. PNK는 그레그 타운십에서 건축 허가를 받았어요. 그런데 이 단지는 원래 카운티 소유였고, 카운티가 부지를 팔면서 증서에 제한 조건을 달았습니다. PNK가 어겼다는 게 바로 그 조건이고요. 변전소 기초를 붓기 전에 등기 증서부터 읽으셨어야죠. 카운티는 10월 6일 정보 부족을 이유로 변전소 신청을 반려했습니다. PNK 스스로 하나의 통합 캠퍼스라고 부르는 사업에서 한 조각만 따로 심사할 수는 없다는 겁니다. 그러면서 데이터센터 입지를 정할 그레그 타운십의 용도지역 표결을 기다리라고 권했는데, 표결은 다음 달로 예상됩니다. 그사이 전력회사 쪽은 계속 움직입니다. PPL은 엘림스포트 일대에서 출발해 주 수렵 보호구역과 연방교정국 부지를 지나는 6.8마일, 230킬로볼트 송전선의 우선 경로를 골랐습니다. 비용은 전부 PNK가 내지만 아직 추정치는 없습니다. 착공은 2027년 말, 완공은 2029년 말까지이고, 주 공공유틸리티위원회 승인이 남아 있습니다. PPL은 캠퍼스 계획이 철회되면 송전선도 다시 검토한다고 했고, 10월 28일 수요일에 주민 설명회를 엽니다. 개발업체가 새길 교훈은 순서입니다. 타운십 허가가 카운티의 증서 조건까지 해결해 주지는 않았습니다.
가상발전소 계약서를 뜯어보시는 분이든, 번인 장비 리드타임을 세고 계신 분이든, 이번 주 브리핑이 일에 보탬이 됐다면 지금 듣고 계신 팟캐스트 앱에서 평점과 리뷰를 남겨 주십시오. 리뷰가 쌓일수록 비슷한 관심을 가진 분들 눈에 이 방송이 더 잘 띕니다.
주말을 앞두고 저희가 계속 볼 것들입니다. 구글이 1,070메가와트 뒤에 있는 데이터센터들을 밝힐지, 2027년 4월을 향해 가는 KYEC의 미국 테스트 거점, 그리고 수요일 PPL 설명회입니다. 다음 방송은 10월 26일 월요일에 찾아옵니다. 데이터센터 데일리는 랜턴 팟캐스트가 만듭니다. 금요일 시간을 조금 내어 함께해 주셔서 감사합니다.