오픈AI가 조지아에 3.2기가와트를 꽂겠다는 날, 하필 PJM 시장감시기관이 데이터센터 청구서를 63억 달러로 찍어서 내밀었습니다. 처음 함께하시는 분들을 위해 짚자면, PJM은 2030년까지 30기가와트가 계통 연결을 신청할 걸로 봅니다. 이 대규모 부하를 운영자들이 계획에 반영할 수 있게 만들려고 CIFP-LLA 체계를 만들었죠. 검증, 단계별 납부금, 부하 감축, 비용 배분을 테이블에 올린 겁니다. 핵심은 이게 신뢰성을 지키는 규율이 되느냐, 아니면 대기열에 붙는 새 이름표에 그치느냐였습니다. 데이터센터 데일리입니다. 오늘은 숫자가 셋 다 커요. 200억, 400억, 63억. 클수록 더 뜯어봐야죠. 자본, 전력, 물이 같은 날 한꺼번에 구체화됐습니다. 조지아 캠퍼스부터 갑니다.
From Cris Tolomia:
오픈AI는 수요일 조지아주 에핑엄 카운티에 데이터센터 캠퍼스를 건설할 계획을 발표하고, 지역 인센티브 패키지의 지원 요건을 충족하기 위해 이 사업에 200억 달러를 투자하기로 했다. ‘프로젝트 카멜리아’로 명명된 이 시설은 서배너에서 약 45분 거리인 서배너 게이트웨이 산업 허브 안에 들어서며, 오픈AI가 직접 설계하고 건설하는 첫 데이터센터가 될 예정이다.
오픈AI, 조지아 에핑엄 카운티에 200억 달러 캠퍼스 발표했습니다. 이름은 프로젝트 카멜리아. 근데 이 200억은 지역 인센티브 자격을 맞추려고 건 숫자고, 블룸버그는 풀 스케일이면 300억을 넘길 거라고 봅니다. 핵심 수치는 3.2기가와트, 조지아 파워에서 2028년부터 2032년까지 단계적 공급. 그런데 오늘 종이에 실제로 사인된 건 캠퍼스가 아니라 25년짜리 수요반응 계약이에요 — 피크 때 최대 1000메가와트를 자진해서 깎겠다는. 그 1000메가와트 디맨드 리스폰스가 저는 오히려 눈에 띄네요. 자기가 쓰겠다는 게 3.2기가인데, 피크에 1000메가를 내려놓겠다고 미리 약속했다? 조지아 파워도 이 부하를 그냥은 못 받는다는 뜻이잖아요. 그리고 3.2기가와트를 서배너에서 45분 거리 산업단지에 꽂는다는데, 에핑엄 카운티 송전망에 지금 그 용량이 있냐 없냐가 먼저죠. 발표엔 전력 계약이 PPA인지 요금제인지도 안 나왔어요. 거기가 공란인 게 오늘의 포인트죠. 오픈AI가 처음으로 직접 설계·건설하는 캠퍼스라는데, 파이낸싱이랑 시공 파트너는 아직 구하는 중이라고 자기들이 밝혔고요. 그러니까 200억은 의지 표명, 3.2기가는 목표치, 실제로 닫힌 건 부하 조절 약속 하나입니다.
Here's Karen Joy Bacudo at US:
이번 거래는 디지털 인프라 분야에서 이뤄진 최대 규모의 민간 투자 가운데 하나다. 인공지능으로 컴퓨팅과 전력 수요가 급증하면서 데이터센터 자산에 대한 투자자 수요가 높아지고 있음을 보여준다. 또한 AI 인프라에 대규모 자금을 동원하기 위해 설립된 AIP의 첫 투자이기도 하다.
어제 이 자리에서 GIP·MGX 딜을 '마무리 단계'라고 짚었는데, 오늘 법적으로 닫혔습니다. AIP·MGX·블랙록 GIP 컨소시엄이 얼라인드 데이터 센터스를 400억 달러 기업가치로 100% 인수 완료. 매도자는 맥쿼리 사모 인프라 펀드고요. 눈여겨볼 숫자는 두 개예요. 클로징에 성장 자본 50억 달러가 별도로 붙었고, 자산은 51개 캠퍼스에 운영·계획 합쳐 6.4기가와트. 그리고 이게 AI 인프라 자금 조달용으로 세운 AIP의 첫 투자라는 점. 6.4기가와트가 크게 들리는데, 여기서 '운영'이랑 '계획'을 붙여놓은 게 걸립니다. 지금 전기 들어와서 돌아가는 게 몇 기가와트고, 종이 위 계획이 몇 기가와트냐 — 그 분해가 없으면 400억이 뭘 산 건지 모르죠. 북버지니아, 시카고, 댈러스, 피닉스, 솔트레이크… 이미 전력·물 싸움 벌어지는 게이트웨이 시장만 골라 담았어요. 자본 집행은 됐는데, 그 안에 전력이 들어오냐는 질문은 이제부터입니다. 마침 오늘 뒤에 PJM 얘기가 그거고요.
Here's BTW:
PJM 인터커넥션의 독립 시장감시기관인 모니터링 애널리틱스는 2028~2029년 공급연도 PJM 용량시장 경매에서 발생한 비용 164억 달러 가운데 38%인 63억 달러가 데이터센터에서 비롯됐다고 추산했다. 모니터링 애널리틱스의 조지프 보링 사장은 유틸리티 다이브에 최근 네 차례 기본 경매에서 데이터센터 관련 비용이 총 294억 달러로, 전체 636억 달러의 46%에 해당한다고 밝혔다. 이 시장감시기관은 수주 안에 최신 경매에 대한 전체 분석을 발표할 계획이다.
PJM 대규모 부하 통합 문제 후속입니다. 독립 시장감시기관 모니터링 애널리틱스가 숫자를 박았어요 — 2028~2029년 용량 경매 164억 달러 가운데 38퍼센트, 63억 달러가 데이터센터 몫이라고. 그리고 이건 한 해 얘기가 아니에요. 보링 감시기관장은 최근 네 번의 기본 경매에서 데이터센터 관련 비용이 294억 달러, 전체의 46퍼센트라고 했습니다. 추정이 아니라 감시기관이 서명한 숫자예요. 잠깐, 이게 왜 중요하냐면 — 경매는 상한선인 MW-데이 당 325달러에 그대로 마감됐어요. 그러고도 신뢰도 요건보다 6,831메가와트가 모자랐다고요. 최고가로 다 사고도 부족한데, 그 최고가를 밀어올린 게 데이터센터라는 거잖아요. 그래서 감시기관 처방이 신규 데이터센터는 15년 계약으로 발전을 따로 조달하라는 건데 — 좋아요, 근데 이걸 누가 집행하냐고. PJM이 권고하는 거랑 FERC가 강제하는 건 완전히 다른 종이예요. 그 선은 지금 그어지고 있죠. PJM도 자체 방안을 준비 중이고, 감시기관은 조건 미충족 부하는 별도 백스톱 경매로 용량을 잡게 하자고 했어요. 권고가 아니라 시장 구조를 바꾸자는 요구예요. 그리고 방금 나온 서배너 200억 달러, 카멜리아 3.2기가와트 — 이런 발표가 하나 뜰 때마다 이 63억짜리 청구서 논리가 그대로 반복된다는 거죠. 발표는 조지아지만 계산서는 PJM 소비자 앞으로 오는 것도 있고.
Here's Ashley Cook:
주민들의 거센 반발 속에 한 개발업체가 시더크리크호에서 연간 약 20억 갤런의 물을 사용할 수 있었던 데이터센터 건설 계획을 포기했다. 헨더슨 카운티 위원 웬디 스파이비는 수요일 스타텔레그램에 보낸 이메일에서 “다이오드 벤처스는 키 랜치·시더크리크호 부지에서 제안한 데이터센터 개발을 추진하지 않겠다고 헨더슨 카운티에 통보했다”고 밝히며, 이 소식을 듣게 돼 기쁘다고 말했다.
다이오드 벤처스, 접었어요. 시더크리크호에서 하루 500만 갤런, 연 20억 갤런 취수하려던 데이터센터 계획을 주민 반발에 그냥 철회했습니다. 어제 오하이오 폐수 허가가 뒤집혔을 때 지역 물 반발 얘기를 열어놨었는데, 오늘 그 쓰레드가 텍사스에서 닫혔네요. 이번엔 규제기관이 아니라 개발사가 자진 철수. 재밌는 건 순서예요. 처음엔 웨스트 시더크리크 지방 상수도 구역에 요청했다가 막히니까 포트워스 TRWD로 직접 갔어요. 물 소유주를 갈아탄 거죠. 그런데도 결국 헨더슨 카운티 위원이 '안 온다니 기쁘다'는 이메일로 끝났습니다. 오늘 우리가 앞에서 다룬 400억 달러 인수, 3.2기가와트 발표 옆에 이걸 놓고 보면 대비가 선명하죠. 자본은 하루 만에 집행되는데, 하루 500만 갤런 취수는 카운티 하나 못 넘습니다. 오하이오는 EPA 결정, 텍사스는 개발사 백기. 형태는 달라도 결과가 같아요. 두 번이면 우연이 아니라 추세입니다. 물이 이제 인허가 크리티컬 패스예요.
Here's Shane Snider:
임피리얼 밸리 컴퓨터 매뉴팩처링, IVCM은 임피리얼 카운티에 계획된 330메가와트 규모 AI 데이터센터의 냉각을 위해 연간 약 2억 6천만 갤런, 하루 약 75만 갤런의 콜로라도강 용수를 요청했으나 임피리얼 관개구, IID가 이를 거부하자 소송을 제기했다. 이번 사건은 역사적으로 농업에 사용돼 온 물을 카운티가 추진하는 리튬 밸리 계획의 산업 프로젝트에 전용할 수 있는지를 시험한다.
방금 시더크리크 얘기 하고 왔잖아요. 텍사스는 개발사가 알아서 접었는데, 임피리얼 카운티는 아예 법원까지 갔어요. IVCM이 관개지구를 상대로 소송을 걸었습니다. 숫자부터 볼게요. 330메가와트 데이터센터 냉각용으로 연 2억 6천만 갤런, 하루 75만 갤런 콜로라도강 물을 요청했는데 관개지구가 5월 1일에 거절했어요. 핵심은 여기예요. 개발사가 농지 160에이커를 임차해서 농사를 접고, 그 아낀 물을 데이터센터로 돌리겠다는 거거든요. 물을 새로 만드는 게 아니라 농업에서 산업으로 옮기는 겁니다. 그게 리튬 밸리 전략의 핵심 전제예요. 수십 년 산업 성장을 농업용수 전환으로 떠받치겠다는 구상인데, 이 소송이 그 전제가 법적으로 성립하는지 첫 시험대에 올린 거죠. 근데 콜로라도강이에요. 이미 일곱 개 주가 나눠 쓰다 못해 말라가는 강물을. 농지 하나 놀린다고 그 취수권이 자동으로 95만 제곱피트 캠퍼스로 넘어간다? 관개지구가 아니라고 못 박은 이유가 있는 거죠.
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앞으로 지켜볼 일정입니다. 모니터링 애널리틱스는 수주 안에 PJM의 최신 용량시장 경매에 대한 전체 분석을 발표할 계획입니다.
오늘 다룬 모든 이야기의 관련 링크는 쇼 노트에 정리해 두었습니다. 특히 관심이 간 주제가 있다면 방송이 끝난 뒤 원문과 자료도 천천히 확인해 보시기 바랍니다.
목요일 데이터센터 데일리는 여기까지입니다. This is a Lantern Podcast.