에퀴닉스 실적은 사상 최고인데, 마이크로소프트는 SEC 서류에 '전력 부족'을 적어 넣었어요. 같은 주에요. 이 이야기가 처음이세요? 지금 어디까지 왔는지 짚어드릴게요. 지역의 데이터 센터 반발이 막연한 걱정에서 공식 제한으로 바뀌고 있어요. 금지, 사업 중단, 물 사용 갈등, 사업 철회까지 나왔죠. 최근 버지니아의 지하수 연구는 더 엄격한 물 규정을 요구했고요. IVCM이라는 단체는 콜로라도강 물 2억 6천만 갤런을 두고 IID를 상대로 소송을 냈습니다. 그리고 플리머스 타운십은 콘쇼호켄에 제안된 200만 제곱피트 데이터 센터에 반대했어요. 여기는 Data Center Daily입니다. 오늘은 드디어 서류가 도착했어요. SEC 문서, 조지아 규제기관 기록, 그리고 '자발적'이라는 단어 하나. 마이크로소프트 이야기부터 갑시다.
PR 뉴스와이어 보도입니다:
"에퀴닉스의 최고경영자 겸 사장인 아데어 폭스마틴은 이렇게 말했습니다. “우리는 매우 강한 2분기 실적을 냈습니다. 매달 반복해서 들어오는 매출은 3분기 연속 두 자릿수로 늘었습니다. 우리 플랫폼의 새 상호 연결 건수는 사상 최대를 기록했습니다. 또 계획에 따라 사업을 운영한 결과 이익도 크게 늘었습니다. 수정한 2026년 전망치와 장기 재무 전망에는 사업 전반의 성장 흐름이 반영돼 있습니다.
에퀴닉스 2분기 실적 나왔어요. 매출은 26억 2500만 달러, 작년 같은 기간보다 16% 늘었고요. 제가 눈여겨본 건 매달 꼬박꼬박 들어오는 매출, MRR이 세 분기 연속 두 자릿수로 컸다는 점이에요. 공급이 빡빡하다는 얘기가 온 주 내내 나왔는데, 수요는 전혀 안 식었다는 거죠. 이건 제가 좋아하는 종류의 숫자예요. 발표 자료 속 희망이 아니라, 분기 실적에 찍힌 수치니까요. 상호 연결이 이번에만 순증 9,700건, 역대 최대. 상호 연결은 서로 다른 회사 장비를 데이터 센터 안에서 직접 연결하는 건데요. 이게 늘었다는 건, 진짜로 트래픽이 붙고 있다는 뜻이에요. 연간으로 환산한 총 계약액도 23% 증가, 역대 두 번째. 밀린 계약, 그러니까 처리 대기 물량도 사상 최대고요. 그래서 오늘 그림이 묘해요. 한쪽에선 전력이 부족하다는 얘기가 서류로까지 올라오는데, 다른 한쪽 실적에선 수요가 기록을 갈아치우고 있으니까. 문제는 공급이지, 수요가 아니라는 게 여기서 딱 드러나네요. 계약은 넘치는데 붙일 전력이 있느냐. 그 긴장은 오늘 뒤에서 더 짚어볼게요.
마이크로소프트의 최신 10-K 연차 보고서에는 이 분야의 모든 기반 시설 책임자가 주목해야 할 내용이 들어 있습니다. 회사는 전력 이용 자체를 데이터 센터 확대의 구체적인 제약으로 공식 지목했습니다. 마이크로소프트는 이렇게 설명했습니다.
전력의 공급 가능성, 안정성, 비용은 데이터 센터를 운영하고 확대하는 데 매우 중요합니다. 많은 지역에서 발전, 송전, 배전 시설에 대한 수요가 늘고 있고 용량도 부족해지고 있습니다. 이용할 수 있는 전력이 제한될 수 있습니다. 전력 연결이 늦어지거나 정전과 부족이 생길 수도 있습니다. 에너지 비용이 오르거나 전력회사, 규제기관, 다른 시장 참여자가 요구 조건을 정할 수도 있습니다. 이런 문제는 데이터 센터 용량을 새로 만들거나 확대하는 능력을 제한할 수 있습니다. 또한 다른 에너지원과 새로 등장하는 해결책이 충분한 양으로 공급되지 않을 수 있습니다. 우리의 필요를 맞출 만큼 제때 규모를 키우지 못할 수도 있습니다. 또는 더 높은 비용으로만 이용할 수 있을 수도 있습니다. 사업상 합리적인 조건으로 충분한 전력을 확보하지 못하면 고객 수요를 지원하고 성장 전략을 실행하는 능력이 나쁜 영향을 받을 수 있습니다.
제가 주목한 점은 내용이 매우 구체적이라는 것입니다. 이것은 불가항력, 즉 회사가 통제할 수 없는 사건에 대비한 상투적인 문구가 아닙니다. 마이크로소프트는 전력망 연결에 걸리는 시간과 다른 전력원이 커질 수 있는 한계가 실제 용량 확대 계획에 영향을 주는 요소라고 투자자들에게 말하고 있습니다. 이는 이전 제출 서류에서 본 것과 분명히 다른 위험 대응 방식입니다. 이 공개 내용 이후 마이크로소프트의 부지 선정 과정과 전력 구매 계약(PPA)이 어떻게 바뀌는지 지켜봐야 합니다. 이 정도 규모의 대형 클라우드 기업이 10-K 연차 보고서에서 전력망 이용과 연결 시점을 성장의 제약으로 지목했습니다. 이는 사업장 안에서 직접 전기를 만드는 자가 발전, 송전망 연결 대기 절차 개편, 전력회사와의 공동 투자 계약이 이제 전략적 선택이 아니라 운영에 꼭 필요한 요소가 됐다는 신호입니다.
AP통신에 실린 조시 보크와 매슈 데일리의 글입니다:
도널드 트럼프 대통령은 목요일 주지사들과 전력회사들이 자발적 약속에 참여하게 했습니다. 이 약속은 데이터 센터 때문에 미국 소비자의 전기요금이 오르는 것을 막기 위한 것입니다. 이는 인공지능 시설 확대가 중간선거를 앞두고 큰 논란의 중심이 됐다는 신호입니다.
목요일에 트럼프 대통령이 주지사 23명, 회사 187곳을 모아서 약속을 받았어요. 데이터 센터 때문에 전기요금이 오르지 않게 하겠다는 약속이요. 그런데 이 약속은 '자발적'이에요. 강제가 아니라는 뜻이죠. 지키지 않아도 벌이 없어요. 사실 이 약속은 처음이 아니에요. 3월에 AI 회사들과 이미 한 번 발표했는데, 유권자들 불안은 거의 안 줄었어요. 대통령은 전기 공급이 남아돌아서 요금이 내려갈 거라고 했어요. 그런데 전기 수요는 이미 계속 늘고 있잖아요. 어떻게 남아돈다는 건지, 근거가 안 보여요. 트럼프 대통령 말이 재밌어요. 데이터 센터를 받는 도시는 '부자'가 될 거라면서, 주민들을 직접 설득하라고 했거든요. '싸우지 말고 받아들이라'고요. 자발적 약속이 얼마나 힘이 있는지 보려면 텍사스랑 비교하면 돼요. 텍사스는 규제기관을 통해 실제로 규칙을 바꿨어요. 지키면 벌을 받는, 진짜 강제력이 있는 규정이었죠. 한쪽은 행사고, 한쪽은 집행이에요.
센드테크 타임스에서 전한 내용입니다:
데이터센터 놀리지는 조지아 공공서비스위원회(PSC)의 제출 서류를 검토했습니다. 이 서류에는 고객이 약속한 3,200메가와트와 이름이 공개되지 않은 3,210메가와트 규모 사업이 기록돼 있었습니다. 이 기록은 오픈AI가 200억 달러 규모의 프로젝트 카멜리아 단지를 공개하기 전에 작성됐습니다. PSC 기록은 공개 발표 전에 전력 수요가 접수된 순서를 보여 줍니다. 하지만 비공개 고객이 누구인지는 밝히지 않습니다.
이번 건, 제가 온종일 기다린 서류예요. 조지아 공공서비스위원회, 그러니까 전기 회사를 감독하는 기관인데요. 오픈AI가 200억 달러짜리 카멜리아 단지를 발표하기 석 달 전에, 이미 3,200메가와트가 전력망 연결 대기 명단에 올라 있었어요. 순서를 정확히 보죠. 4월에 고객 약속 3,200메가와트가 서류에 잡혔고, 이름 없는 3,210메가와트 사업은 기술 검토 중. 가동 시작은 2028년 2분기, 2031년에 3.2기가와트까지 올라가는 계획이에요. 오픈AI 발표는 그 뒤였습니다. 그러니까 동네 주민도, 다른 전력 사용자도 이름을 모를 때, 전력망은 이미 이 덩치를 알고 있었다는 거죠. 공개 발표보다 규제기관 서류가 먼저 진실을 말해줘요. 발표와 대기 명단은 다른 거예요. 여기선 서류 날짜가 그 차이를 증명하죠. 그리고 어제 텍사스 이야기 기억하시죠, 14기가와트 대기 명단. 조지아도 똑같은 질문이에요. 대기 3,210메가와트 중에 실제로 전력망에 붙는 건 몇 기가일까. 방금 다룬 마이크로소프트 증권거래위원회 서류랑 나란히 놓으면 그림이 딱 맞아요. 한쪽은 전력이 장애물이라고 문서에 적고, 한쪽은 조용히 3.2기가와트를 대기 줄에 세우고. 이제 규제기관이 이 서류로 뭘 하느냐가 남았죠.
CRBC 뉴스에서 전한 내용입니다:
오하이오 환경보호청(EPA)은 데이터 센터가 일반 폐수 배출 허가를 이용할 수 있게 하는 제안을 철회했습니다. 약 7천 건의 공개 의견이 이 변경에 반대했습니다. 비판하는 사람들은 이런 일괄 허가가 필요한 시설별 환경 검토를 건너뛸 수 있다고 말했습니다. 또한 이리호와 연결된 물길에 피해를 줄 위험이 있다고 했습니다. 규제기관의 결정으로 시설별 허가 제도는 계속 유지됩니다. 이 결정은 데이터 센터 단지가 커지면서 필요한 물과 에너지에 대한 지역의 우려가 커지고 있음을 보여 줍니다.
오하이오 얘기 하나 짚죠. 지역 주민들의 데이터 센터 반발, 그 흐름에서 나온 새 소식입니다. 오하이오 환경보호청, 그러니까 물과 공기를 관리하는 주 기관이 계획을 하나 철회했어요. 폐수 허가 방식 얘기죠. 폐수는 시설에서 쓰고 내보내는 더러운 물이고요. 원래는 데이터 센터마다 따로 허가를 받아야 하는데, 이걸 '일반 허가'로 바꾸려고 했어요. 여러 시설에 같은 기준 하나를 적용하는 방식이요. 그런데 반대 의견이 7천 건 들어왔어요. 7천 건. 그래서 기관이 계획을 접었습니다. 시설별 검토는 그대로 유지되고요. 주민들이 걱정한 건 물이에요. 데이터 센터는 냉각에 물을 많이 쓰고 많이 내보내죠. 그 물길이 이리호로 연결되거든요. 일괄 허가면 시설별 위험 검토를 건너뛴다는 지적이었어요. 그동안 제가 물었죠. 시설마다 하는 환경 검토가 실제로 힘이 있느냐. 오늘 답이 나왔어요. 7천 건의 공개 의견이 계획을 멈췄습니다. 문서로, 절차로요. 앞에서 다룬 마이크로소프트 증권거래위원회 서류가 전력을 장애물로 적었잖아요. 여기선 물이 같은 자리에 섰네요. 전력, 물 — 확장을 막는 건 하나가 아니에요.
지금 듣고 계신 곳에서 ‘데이터 센터 데일리—이지 코리안’을 구독하고, 짧은 리뷰도 남겨 주세요. 여러분의 리뷰는 더 많은 사람이 이 프로그램을 찾는 데 큰 도움이 됩니다.
앞으로 지켜볼 일정입니다. 프로젝트 카멜리아는 전력회사 계획에 따라 2028년 2분기에 처음 가동될 예정입니다. 용량은 점차 늘어 2031년에는 전력 규모 단위인 기가와트로 약 3.2기가와트에 이를 예정입니다.
모든 이야기의 관련 링크는 쇼 노트에 있습니다. 관심이 간 이야기는 직접 읽어 보세요.
오늘의 데이터 센터 데일리 — 이지 코리안은 여기까지입니다. 이 프로그램은 랜턴 팟캐스트입니다.